Fundos de Investimento

É um modo de poupança coletiva que resulta das aplicações de poupanças de vários investidores, constituindo o conjunto dessas aplicaçoes um património pertencente a uma pluralidade de pessoas singulares ou coletivas. Estas aplicações diferem também dos outros depósitos bancários por não oferecerem rendimentos ficos, não são aplicaçoes financeiras com taxa de juro.
Um fundo de investimento, ao agregar poupanças de centenas ou mesmo milhares de investidores, permite que cada um, individualmente beneficiar de vantagens que, de outro modo, só seriam acessiveis a investidores de grande dimensão.
Cada investidor participa com uma pequena parte do investimento total que se denomina unidade de participação (UP) a qual ao longo do tempo vai assumindo diversas valorizações conforma a evolução global do fundo. A cotação da UP de um fundo para um determinado dia resulta da divisão do valor total da carteira do dia útil anterior, pelo nº de UPs em circulação. O valor total da carteira resulta da soma das valorizações de cada fundo de investimento.
Cotação da unidade de participação é o valor atribuido a cada UP.
Unidade de participação é o que representa um investimento de cada participante no fundo. São frações autónomas de caracteristicas idênticas, que, no seu conjunto, representam em qualquer momento o valor global e o fundo de investimento.
Os fundos de investimento estão sujeitos a diversas classificações segundo diversos critérios
* Fundos abertos – permitem aos participantes a subscrição ou o resgate em qualquer data pretendida.
* Fundos fechados – a data da subscrição e do resgate está predefinida.
Conforme a natureza da aplicação temos:
* Fundos mobiliários – aplicam-se em valores mobiliários transácionáveis. Podem ser fundos de tesouraria (curto prazo), fundos de obrigaçoes (médio e longo prazo), fundos de ações (longo prazo), fundos mistos, fundos poupança ações, fundos poupança reforma.
* Fundos imobiliários – aplicam-se em valores imóveis de raiz.
Tendo em conta o espaço de actuação temos:
* Nacionais – fundos residentes que investem no mercado nacional
* Internacionais – fundos residentes que investem no mercado internacional
* Estrangeiros – fundos estrangeiros que investem no mercado nacional